【邢峥】现金流量与营运资本管理

邢峥简介：　中国注册会计师。国家经贸委培训中心、北京大学、清华大学、人民大学、中国移动通信等十余所院校和知名企业的特聘教授。长期从事企业财务管理的教学研究，并从事对企业中高层经营管理人员，尤其是财务管理人员的培训工作，总结了一套理论与实践相结合的教学方法。为什么学习本课程：现金流量管理水平往往是企业存亡的决定要素，很多企业的营运危机也是源于现金流量管理的不善，世界知名投资集团的投资评审也首先考虑的是投资对象的现金流量！因此，现金流量及与其密切相连的营运资本管理对企业来说是至关重要的。本课程将为你提供现金流量和营运资本管理的方法和技术。《现金流量与营运资本管理》课程提纲：一、决定企业生存的现金流1、什么是现金流（1）狭义的现金（2）广义的现金2、现金流为什么会决定企业的生死存亡（1）资金是企业的血液（2）现金流是企业的生命线3、企业经营活动对现金流的要求（1）安全（2）增值（3）顺畅（4）速度（5）变现二、影响企业现金流的正常运转的原因1、盲目扩张、过度投资（1）盲目收购兼并扩张（2）盲目扩大经营范围2、投资失误3、过度负债4、经营不善与财务管理薄弱（1）经营不善造成企业资金沉淀（2）财务管理薄弱造成企业资金流失损失三、企业防范现金流风险的措施1、加强企业筹资管理（1）科学的筹资决策（2）控制负债规模、保证偿债能力（3）尽可能采用多种渠道筹资2、加强投资决策管理四、加强营运资金管理是防范资金链风险的关键1、应收账款的管理（1）应收账款决策1）提供不提供赊销的决策2）对什么人提供赊销的决策3）提供多少赊销的决策4）销期限的决策（2）信用政策1） 信用标准2） 信用条件3） 收款政策（3）信用政策的执行控制1）严格审核赊销对象2）控制赊销过程3）落实收款责任，按期收回货款2、存货管理适时制造（JIT）系统的关键要素：1）需要高质量的投入与产出2）减少存货，降低存货水平3）加快生产速度4）将供应商变成伙伴，而不是对手5）缩短调整准备时间6）存货以市场需求为基础被“牵引”通过工厂五、现金收支预算是现金流管理的有效工具（1）现金收支在企业资金链管理的作用1）现金收支状况决定和影响企业资金周转状况。2）现金收支状况决定和影响企业成本费（2）现金收支预算管理的基本原则1） 收支两条线原则2） 硬预算原则（3）月度现金收支预算制订和执行的程序1）企业各部门、各单位在制订生产经营2）财务部门汇同销售部门，根据销售计划或销售预测，编制现金收入预算。3）由总经理主持，财务部门牵头，各有关方面的负责人参加，编制全公司的现金收支预算方案。4）现金收支预算方案，经总经理办公会讨论通过，交由财务部门控制执行。5）企业各部门、各单位凡是有现金支出的，必须按照预算规定的项目、金额和时间，由财务部门划拨执行，对没有列入预算的项目，财务部门有权拒绝开支。6）计划期末对预算执行情况，进行检查考核，对超预算开支的要追究当事者责任。